Agent Execution Loop

Agent 執行循環是什麼，跟一般的「定時腳本」有什麼不同？

Agent 執行循環指的是一套持續運作的三步驟迴圈：第一步感知（讀取鏈上狀態、價格數據、mempool 訊息），第二步決策（依照預設策略邏輯或模型判斷，評估目前狀態是否符合觸發條件），第三步執行（組裝交易、簽署、送出上鏈）。這個循環跑完一輪後立刻重新開始，理論上可以做到近乎即時的反應速度。

跟一般定時腳本（例如每小時檢查一次價格再決定要不要下單）最大的不同在於：定時腳本是固定週期觸發，Agent 執行循環通常是事件驅動或極短週期驅動（可能每秒甚至每個區塊都跑一輪），而且決策這一步通常包含更複雜的條件判斷，不只是簡單的「價格 > X 就下單」規則。

Agent 執行循環為什麼要設計成持續迴圈，而不是單次觸發就好？

DeFi 市場的機會視窗往往極短——套利空間可能只存在幾個區塊、清算機會稍縱即逝、跨鏈價差可能在幾秒內收斂。如果 Agent 只能單次觸發一次判斷，就沒辦法應對這種持續變動的市場狀態。持續迴圈的設計讓 Agent 可以不間斷地重新評估環境，一旦條件成立立刻反應，不需要等待下一次人工排程。

另一個原因是市場條件本身會互相影響——一次交易執行完，鏈上狀態已經改變，可能又產生新的機會或風險，持續迴圈讓 Agent 能夠即時把「自己剛做的動作」也納入下一輪判斷的輸入，而不是用一份過時的市場快照做決策。

Agent 執行循環實際上怎麼運作，三個階段各自要處理什麼？

感知階段通常同時監聽多個資料來源：鏈上事件（例如特定合約的 event log）、mempool 裡尚未確認的交易（用來預判潛在的價格影響）、以及外部價格預言機的數據。這一階段的技術挑戰在於資料延遲——如果讀取的數據已經落後於鏈上實際狀態，後續判斷就會建立在錯誤的基礎上。

決策階段把感知到的數據餵進策略邏輯，判斷是否符合預設條件。這裡的複雜度差異很大：簡單的 Agent 可能只是幾條 if-else 規則，進階的 Agent 則可能結合機率模型評估執行的期望報酬與風險，甚至同時比較多個候選策略哪個當下最划算。

執行階段把決策結果組裝成實際交易，這一步還要處理 Gas 費用估算、滑點容忍度設定、以及交易送出後的排隊策略（例如透過私有交易池避免被搶跑）。三個階段任何一環出現延遲，都可能讓原本判斷正確的機會，在實際上鏈時已經消失。

Agent 執行循環對一般用戶有什麼實際影響，該注意什麼風險？

如果你使用的 DeFAI 產品用了執行循環機制，代表你的資金會被自動、高頻率地重新評估與可能重新部署，這跟人工操作「你決定要動用資金時才動用」的節奏完全不同。好處是機會捕捉效率高，壞處是一旦決策邏輯有瑕疵，錯誤會在每一輪迴圈裡重複發生，短時間內累積放大損失，而不是單次錯誤就停止。

實際評估產品時，值得問的問題包括：這個執行循環的觸發頻率是多少（每秒、每區塊，還是有其他節流機制）、循環之間是否有異常偵測機制能自動暫停（例如偵測到連續虧損就停止執行）、以及使用者能否隨時手動介入中止循環。沒有暫停機制的高頻執行循環，是 DeFAI 產品裡風險相對集中的一類設計。